恒越基金2020年股票投资能力夺冠,“秘籍”是什么?总经理黄小坚亲解

来源:恒越基金

本文转载自《中国基金报》微信公众号

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1月海通证券、银河证券分别发布2020年度基金管理公司主动股票投资管理能力榜。银河证券发布的榜单显示,过去1年(2020.1.1~2020.12.31),恒越基金主动股票投资管理能力在全行业125家公司中排名第1。海通证券榜单显示,恒越基金2020年全年权益类基金业绩达到90.75%,是136家公司中目前唯一一家2020年权益类基金综合收益率超90%的基金公司。

2020年8月恒越基金公告黄小坚新任总经理,兼任投决会主席、投资总监。黄小坚总是具备20多年丰富投资经验的专业投资型高管,公募行业至此再添一位投研出身的总经理,长期深耕投研的经历在基金公司总经理圈非常少见。

日前黄小坚总亲自详解了恒越基金快速发展的“秘籍”。

“差异化精品店”值得期待

公募行业“马太效应”集中显现,但黄小坚认为,这并不表示后发新锐公司没有发展空间,监管层近年来持续向包括自然人股东背景在内的各类市场参与者发放公募基金管理公司牌照,也是希望为市场注入新鲜活力、为投资者提供更多优秀管理人选择。

同时,国内资本市场尤其是A股市场从制度机制、投资者结构、上市公司质量等多方面都在发生显著变化,在权益类投资领域各家公司相对仍在同一起跑线上,具备过硬投研管理能力的公司均有机会快速发展,走出特色差异化道路。

黄小坚表示,近年来A股优质权益资产在大类资产配置中的投资价值持续提升,监管也明确鼓励大力发展权益类基金,公司从自身团队特色和优势出发、顺应市场趋势的战略选择,另一方面也并不代表放弃固收业务,公司同步全力推进布局包括固收类在内的产品线、打造“固收+”精品。恒越基金坚信投资管理能力是资管行业最核心的竞争力,始终坚持主动管理发展战略,聚焦权益投资,持续提升投研能力,为创造中长期超额收益奠定了坚实的基础。

在黄小坚总的带领下,恒越基金正打造一支阵容豪华的一流投研团队,已拥有20多人的投研团队,均毕业于国内外顶尖学府,具备丰富的公募基金、券商等从业经验,这一投研人员的配置和实力在基金公司中,尤其是次新基金公司里较为难得。

线上线下并举,业绩规模双丰收

据Wind统计,恒越基金旗下的恒越核心精选混合型基金A类份额(代码006299)农历鼠年(2020年1月25日春节至2021年2月11日除夕)收益率129.1%,在全市场约2500只混合型基金中位列第42、排名约前2%。银河证券数据统计,截至2020年12月31日,恒越核心精选混合A类份额2020年度净值增长率93.06%,在486只同类基金中排名24,位列前5%。据统计,该基金A类份额净值2020年内50余次创出历史新高。截至春节前的2月10日,恒越核心精选A成立以来累计净值增长率155.97%,最新单位净值达2.5597元。

得益于良好的业绩与口碑,近一年来公司大力开拓渠道,一方面与各大券商、银行加深合作,旗下基金陆续进入各代销机构的重点产品池,另一方面深化与腾讯理财通、天天基金等头部互联网平台的合作,2020年四季度公司产品顺利上线腾讯理财通。公司旗下新基金——恒越内需驱动混合型基金、恒越成长精选混合型基金均顺利完成募集,于2021年1月4日和2月9日分别成立,两只产品首募规模加上公司2020年末资产管理规模,合计比公司2019年末规模增长了近70倍,实现了投资业绩与管理规模的双丰收。

2021年结构行情仍存

黄小坚称,A股市场经过持续的深化改革,叠加国内宏观环境和经济社会发展阶段的变化,上市公司质量进一步提升,投资价值凸显,对各市场参与资金的吸引力更大,价值投资的内涵和外延也在动态发展。

A股市场机构化趋势下,散户的投资操作难度确实在增加,从过去几年的投资收益表现看,以公募基金等为代表的专业机构获得了显著超越主流指数的超额收益,广大普通投资者可考虑进一步选择委托给专业投资机构,让专业的人做专业的事,有望获取中长期稳健收益。

对于2021年,黄小坚认为,宏观经济增速的波动中枢下降,优化经济发展的结构和效率是长期主题,A股成长机会更加持续且多样。国内居民存款转移、外资配置比例增加,对股票市场流动性提供中长期支持。中国经济在全球疫情危机及日趋复杂的国际环境背景下持续展现出较强的韧性,2021年宏观经济的确定性相对于2020年仍在提升,A股结构性赚钱效应仍存。